Как оценить внедрение факторинга в экономической дипломной работе
Добрый день, мой дорогой читатель.
Часто для управления дебиторской задолженностью руководители советуют студентам внедрить процедуру факторинга. Но как это сделать — не объясняют. Нашёл хороший расчёт оценки дохода от факторинга и, соответственно, определения его эффективности, которым с вами поделюсь.
Начальные данные для оценки факторинга.
Есть 100 единиц товара, стоимость каждой штуки в закупках составлять 0,9 т.р.
Продавать товар мы планируем за 1 т.р. / штука.
Валовая маржа составляет 10%.
Спрос ограничен 500 единицами товара в месяц, при этом покупатели предъявляют требование: отсрочка платежа не менее 45 дней.
Без использования факторинга.
Отгрузили 100 единиц товара на 100 т.р.,
Ждём 45 дней, чтобы получить денежные средства за товар.
За год товар обернется 8 раз (365 / 45=8), и мы заработаем 100 * 10% * 8 = 80 т.р.
С использованием факторинга.
В день отгрузки товара факторинговая компания перечисляет 90% от суммы поставки.
Отгрузили товар на 100 т.р.
От факторинговой компании получили 90 т.р. на счет в банке.
На эти деньги покупаем 90/0,9=100 единиц товара, который снова продаем по 1 т.р.
Снова пользуемся факторингом, получая в день отгрузки 90 т.р. в виде финансирования.
Так может продолжаться бесконечно, но в нашем случае спрос ограничен 500 единицами в месяц
Поэтому мы сможем сделать не более 5 отгрузок в течение месяца.
Тем не менее, теперь наши 100 единиц товара обернулись не 8 раз за год, а 40 раз за год.
Это принесло 100 * 10% * 40 = 400 т.р. прибыли от продаж.
Оценка стоимости факторинга.
Посчитаем стоимость услуг факторинговой компании.
Возьмем примерные тарифы:
- 0,75% от суммы поставки за факторинговое обслуживание и
- 0,04% в день от суммы финансирования за предоставление денежных ресурсов.
Комиссия за одну поставку составит 100 * 0,75% + 100 * 90% * 0,04% * 45 = 2,37 т.р.
За год это 94,8 т.р.
Оценка эффекта и эффективности использования факторинга.
Прибыль от реализации без факторинга (валовая маржа): 80 т.р.
Прибыль от реализации с факторингом (валовая маржа): 400 — 94,8 = 305,2 т.р.
Эффект от мероприятия: 305,2 — 80 = 225,2 т.р.
Эффективность равна 225,2 / 94,8 * 100 = 237,55%.
В учебных работах я не рекомендую вам показывать последнее значение, поскольку для многих преподавателей эффективность выше 40% кажется невероятной.
Александр Крылов, diplom35.ru
